Грядущее подорожание металлургического сырья – железной руды и коксующегося
угля – обещает быть значительным. По прогнозам специалистов, цены поднимутся на
40-50%. В связи с этим дальнейшее повышение цен остается важнейшей задачей для
производителей плоского проката. Пока эта деятельность проходит с переменным
успехом. Кроме того, в Восточной Азии снова пошли вверх котировки на
металлолом, что в ближайшее время должно вызвать рост котировок и на стальную
продукцию.
Полуфабрикаты
Спрос на заготовки в странах Ближнего Востока остается низким, а
большинство покупателей в Восточной Азии еще не возобновили свои операции после
праздничных «каникул», тем не менее,
российские и украинские производители полуфабрикатов прекратили уменьшать
котировки на свою продукцию. Хотя некоторые трейдеры готовы продавать заготовки
по $440-450 за т FOB, металлурги держат цены на уровне, как минимум, $460 за т
FOB. Впрочем, для такой политики есть все основания: затраты производителей
возросли из-за резкого подорожания лома этой зимой, а на подходе еще и подъем
цен на железную руду и коксующийся уголь.
Тем временем, в Турции внутренние цены на заготовки стабилизировались в
интервале $455-465 за т EXW (без НДС). Спрос на полуфабрикаты в стране
относительно невысокий из-за сокращения объемов выпуска готового проката,
однако в последние дни металлолом и арматура в Турции снова пошли вверх, что
вскоре должно вызвать и рост цен на заготовки.
Очевидно, в марте должны подорожать полуфабрикаты и в Восточной Азии, где
уже произошло повышение цен на лом. Правда, в последнее время несколько
затормозился рост в строительной отрасли Вьетнама, что может привести к
снижению спроса на заготовки в этой стране.
Постепенно оживает после паузы и дальневосточный рынок слябов. Российские
компании стремятся довести стоимость этой продукции до около $520 за т CFR.
Пока потребители тянут время, однако, если планы региональных металлургов по
подъему цен на горячий прокат в марте воплотятся в жизнь, новые котировки на
слябы станут вполне посильными для местных заводов.
Конструкционная сталь
Ближневосточный рынок конструкционной стали остается пассивным. Потребление
этой продукции возросло в последнее время в отдельных странах (Египет, Ирак,
Иран, Саудовская Аравия), однако спрос, по большей части, удовлетворяется за
счет местного производства, объемы импорта относительно невелики. Никаких
улучшений, в частности, не наблюдается на рынке ОАЭ, где некоторые трейдеры
приступили к дешевой распродаже старых запасов.
Многим турецким компаниям из-за недостаточного числа заказов внутри страны
и за рубежом пришлось уменьшить загрузку мощностей. Впрочем, котировки у этих
производителей снова немного возросли и достигли при экспорте $505-515 за т
FOB. В Северной Африке с турецкими компаниями весьма эффективно конкурируют
европейские поставщики, предлагающие арматуру по 360-370 евро ($486-500) за т
FOB. В целом уровень цен на длинномерный прокат на европейском рынке в
последнее время остается относительно постоянным. Попытки металлургов
приподнять цены парализуются низким спросом.
Украинские компании предлагают низкоуглеродистую катанку в страны ЕС по
$510-530 за т CFR/DAF, но при поставках в Индию и Пакистан цены на эту
продукцию могут достигать $570-580 за т CFR. Многие поставщики, при этом,
рассчитывают на расширение продаж в странах Восточной Азии в марте, после того
как потребители вернутся на рынок после праздников.
В целом в большинстве стран Дальнего Востока рынок длинномерного проката на
подъеме. Даже в Японии специалисты ожидают первого за четыре года роста объемов
строительных работ. Во Вьетнаме и Китае, где ужесточение монетарной политики в
начале года привело к сокращению финансирования строительных проектов, местные
металлурги тоже рассчитывают на весеннее оживление. Кроме того, серьезным
стимулом для повышения цен на длинномерный прокат в странах региона является
новое подорожание металлолома.
Американские производители в конце февраля сумели сдвинуть вверх цены на
арматуру. После нескольких недель стабильности внутренние котировки возросли до
$595-605 за метрическую т EXW по мартовским контрактам, прибавив около $20 за
т. Правда, на национальный рынок начал поступать в растущих объемах недорогой
импорт из Турции. Чтобы заинтересовать американских покупателей, турецкие
экспортеры понизили цены до около $530-540 за т CFR. По мнению американских
аналитиков, сочетание низкого спроса и конкуренции из-за рубежа будет
сдерживать дальнейший рост цен на длинномерный прокат в США, как минимум, до
апреля.
Листовая сталь
Восточноазиатские компании начали постепенно возвращаться на региональный
рынок после праздников. При этом, ведущие производители, с тревогой ожидающие
резкого подорожания сырья с началом нового финансового года (1 апреля),
планируют соответствующий рост цен на свою продукцию. Наиболее решительно
настроена японская JFE Steel, заявившая, что в течение второго квартала
прибавит до $200 за т к котировкам на высококачественную листовую сталь для
автомобилестроителей и производителей бытовой техники. Компания Tokyo Steel
подняла цены на горячий прокат в марте до $700 за т FOB, тогда как до
праздников на этом уровне котировались холоднокатаные рулоны.
В принципе, если вести речь о поставках продукции среднего коммерческого
качества, подорожание обещает быть не таким значительным. Ряд региональных
компаний анонсировали на март увеличение стоимости горячекатаных рулонов на
$20-30 за т. Впрочем, продолжение, очевидно, последует, если не помешают
китайцы.
Большинство китайских производителей стали и трейдеров планируют подъем цен
в марте в силу той же необходимости компенсации роста затрат на сырье. Однако
пока внутренние котировки остаются относительно постоянными. Многих аналитиков
беспокоят избыточные запасы стальной продукции на складах производителей и
металлобазах. Китайское правительство в последнее время проводит осторожную
политику, стремясь не допустить перегрева экономики и обвала финансового рынка
из-за растущей массы проблемных кредитов. Это может привести к ограничению
спроса на стальную продукцию в стране и, соответственно, ставит под вопрос
перспективы подъема цен уже в следующем месяце.
На Ближнем Востоке после подъема в первой половине февраля котировки
стабилизировались. Российские компании предлагают г/к рулоны в Турцию по
$610-640 за т CFR, а х/к – по $710-740 за т CFR, но эти цены превышают текущий
уровень внутреннего рынка. В частности, рыночная стоимость горячего проката в
Турции пока не превышает $590-600 за т с металлобазы. Тем не менее, спрос на
листовую продукцию в стране достаточно активный, так что многие участники рынка
рассчитывают на подорожание в марте. Большие объемы российского горячего
проката приобретают в последнее время и иранские компании: на местном рынке
начался подъем, а внутренние цены всего за две недели взлетели более чем на
$100 за т.
Украинские г/к рулоны предлагаются в страны Ближнего Востока и ЕС,
примерно, по $560-575 за т FOB, а коммерческая толстолистовая сталь находится в
интервале $535-560 за т FOB. Однако в марте ожидается подорожание на $30-40 за
т. Значительный подъем цен планируют на март и европейские компании. В
частности, Arcelor Mittal Poland анонсировала подорожание г/к рулонов до 450
евро ($608) за т EXW, а в Западной Европе новые цены могут дойти и до более 460
евро за т EXW. Правда, спрос на стальную продукцию в ЕС остается весьма низким.
Американские компании тоже объявили на март новые, повышенные, котировки.
Однако это повышение уже не было принято потребителями, и котировки на спотовом
рынке остаются пока на прежнем уровне. В частности, г/к рулоны котируются, в
среднем, по $680 за метрическую т EXW.
Специальные сорта стали
Очередное повышение цен на никель, превысивший $20000 за т на Лондонской
бирже металлов, поставило производителей нержавеющей стали перед необходимостью
увеличения стоимости своей продукции несмотря на весьма вялый спрос. Японские
компании объявили о пересмотре экспортных котировок с доведением цен на х/к
рулоны 304 2В до около $3000 за т CFR Китай, их примеру последовали ведущие
экспортеры из Кореи и Тайваня. Правда, на китайском рынке стоимость нержавеющей
стали не изменилась по сравнению с первой половиной февраля, оставшись на
уровне менее $2900 за т EXW, так что объявленное восточноазиатскими
поставщиками повышение цен может и не пройти.
Европейские компании, со своей стороны, заявили об увеличении доплаты за
легирующие элементы в марте на 60-70 евро за т. У ThyssenKrupp этот показатель
достиг, в частности, 1197 евро за т для стали 304 – максимальный уровень за
полтора года. В США 5%-ный рост котировок на нержавеющую продукцию анонсировала
компания Universal Stainless. Правда, своего последнего слова еще не сказали
потребители.
Металлолом
Снежная и холодная зима привела к уменьшению сборов лома в США. Поэтому
большинство местных специалистов считают, что после февральской паузы цены
снова пойдут вверх, прибавив в марте $20-50 за т. При этом, запасы лома у
трейдеров весьма ограничены, так что излишков для экспорта в следующем месяце,
скорее всего, останется меньше обычного.
Некоторые американские компании уже взвинтили экспортные котировки на
металлолом, доведя стоимость шредированного материала для стран Дальнего
Востока до $400 за т CFR. Лом HMS № 1 предлагается в Корею и на Тайвань по
$370-380 за т CFR при доставке в контейнерах. Дефицит американского сырья в
регионе привел к резкому подъему цен на японский лом, прибавивший до $50 за т
по сравнению с предпраздничным уровнем – до $390 за т CFR и более. При этом, к
закупкам еще не приступили крупнейшие покупатели – китайские компании.
В то же время,
средиземноморский рынок пока остается спокойным. Турецкие компании не нуждаются
в приобретении крупных партий сырья и поэтому заключают сделки на поставку
небольших объемов лома из стран Северной Африки и Леванта по $310-325 за т CFR
или же европейского HMS № 1&2 (70:30) по $320-330 за т CFR. Российский лом
А3 котируется дороже $340 за т CFR, но спроса на него со стороны турецких
компаний в настоящее время нет.