Рост цен на
металлургическое сырье по-прежнему является проблемой номер один на мировом
рынке стали. При этом ожидания, связанные с этим подорожанием, становятся все
более тревожными для металлургов. Если еще недавно специалисты полагали, что
увеличение стоимости железной руды по годовым контрактам, вступающим в силу с 1
апреля, составит порядка 30%, то в конце февраля этот показатель поднялся до
40-50%, а в начале марта – до 60-70%! Это заставляет производителей стали
поднимать свои котировки все выше.
Полуфабрикаты
В конце
февраля металлолом в Средиземноморье снова пошел вверх. На это тут же
откликнулся региональный рынок полуфабрикатов. Турецкие компании повысили
стоимость заготовок на внутреннем рынке до $475-490 за т EXW (без НДС), а
экспортные котировки достигли $480-490 за т FOB, прибавив около $20 за т в
течение недели.
Однако
поставщикам заготовок из СНГ повторить этот успех пока не удается. Цены в
начале марта сдвинулись вверх не более чем на $10 за т по сравнению с февралем,
достигнув $460-470 за т FOB при относительно низком спросе. Проблема
заключается в том, что турецкие прокатчики в последнее время были вынуждены
сократить выпуск из-за трудностей со сбытом в странах Ближнего Востока и теперь
предпочитают приобретать полуфабрикаты минимальными партиями с кратчайшим
сроком поставки у местных производителей.
Правда, у
российских и украинских компаний есть и альтернативные варианты поставок,
помимо Турции. Так, стоимость российских заготовок в Иране достигла в начале
марта $500-510 за т CFR, резкий скачок цен произошел и в странах Юго-Восточной
Азии. В этом регионе подорожание лома оказалось более значительным, чем в
Турции, да и ситуация в строительной отрасли выглядит гораздо более
благоприятной, чем в других регионах мира. Поэтому спрос на заготовки на
Дальнем Востоке есть, а местные потребители готовы платить за них достаточно
дорого. В первые дни марта котировки на турецкие и российские заготовки во
Вьетнаме подскочили до $535-545 за т CFR.
После
длительной паузы начался рост и на международном спотовом рынке слябов.
Подорожание горячекатаных рулонов, с одной стороны, и увеличение затрат на
сырье, с другой, создали для производителей плоских полуфабрикатов все
необходимые условия для увеличения котировок.
Уже в конце
февраля стоимость слябов из СНГ в странах Восточной Азии достигла $520-535 за т
CFR, а новые контракты предлагаются по $485-500 за т FOB. Латиноамериканские
производители также подводят свои котировки при поставках в США до $500 за т
FOB и надеются достичь этого уровня еще до конца первого квартала.
Конструкционная
сталь
Подорожание
лома не оставило производителям длинномерного проката в Европе и на Ближнем
Востоке иного выбора, кроме повышения цен. В странах ЕС стоимость этой
продукции невзирая на низкий спрос подскочила в начале марта на 30-40 евро за
т. Новые котировки на арматуру в странах юга Европы вышли на уровень 400 евро
за т EXW, а катанка достигла 410-420 евро за т EXW. Одновременно возросла и
стоимость экспортной продукции европейских компаний. Если в конце февраля
испанские и итальянские компании предлагали арматуру в Северную Африку по
360-370 евро ($486-500) за т FOB, то мартовские цены, с учетом повышения курса
евро по отношению к доллару, достигли 380-390 евро ($518-531) за т FOB.
Бесспорно,
уверенности европейским потребителям придал аналогичный подъем, осуществленный
турецкими компаниями. В последних числах февраля они уже пытались увеличить
стоимость арматуры до $510-520 за т FOB по сравнению с прежними $500-510 за т,
но не получили понимания со стороны потребителей. Однако новый скачок цен на
лом заставил турецких экспортеров таки довести цены до $530-540 за т FOB. На
внутреннем рынке страны арматура также подорожала, примерно, на $30 за т.
Общую
тенденцию поддержали и производители из СНГ, добавившие к своим котировкам $10-20
за т. В итоге арматура выросла в цене до $490-500 за т FOB, а катанка – до
$500-510 за т FOB. Правда, при этом, трейдеры жалуются на низкий уровень
спроса.
Действительно,
потребители пока, похоже, не готовы воспринять новые цены. Так, трейдеры из ОАЭ
заявляют, что согласны платить за турецкую арматуру не более $530-540 за т CFR.
Египетская EZDK не стала поднимать котировки на март, сохранив прежнюю цену
порядка $599 за т EXW (считая 5%-ный налог). Правда, в ряде стран региона
конструкционная сталь медленно идет на подъем, но потребители, как правило,
предпочитают продукцию местных производителей с более гибкими условиями
поставки, а трейдеры не накапливают, а, наоборот, распродают запасы.
В Восточной
Азии ситуация более благоприятна. Благодаря оживлению в строительной отрасли
спрос и цены на конструкционную сталь там выше, чем на Ближнем Востоке. Так,
тайванские компании предлагают арматуру в Корею по $620-630 за т CFR, а
стоимость китайской арматуры и катанки составляла в начале марта $560-580 за т
FOB. В этом регионе достаточно высокую активность проявляют также турецкие и
украинские экспортеры катанки, предлагающие свою продукцию по более
конкурентоспособным ценам.
Листовая
сталь
В этом сегменте
рынка наибольший интерес вызывает положение в Китае. До праздников китайские
производители горячего проката сбили экспортные цены до $540 за т FOB, в
нынешних условиях такой уровень позволял бы китайским компаниям демпинговать, с
легкостью захватывая рынки. Причем, эта опасность была достаточно реальной. И в
Персидском заливе, и даже в Европе многие потребители приостановили закупки в
конце февраля, ожидая, что предложат им китайцы.
Однако они
решили действовать в рамках общей тенденции и также приступили к повышению
котировок. В начале марта стоимость китайских горячекатаных рулонов возросла до
$570-620 за т FOB (при большой разнице цен от разных продавцов), а
толстолистовая сталь превысила $600 за т FOB. В то же время, на региональном
спотовом рынке корейский и японский горячий прокат с поставкой в марте-апреле
котируется на уровне $600-650 за т FOB.
Впрочем, на
второй квартал региональные компании планируют еще более значительное
повышение. Японские производители заявили, что в течение апреля-мая цены на г/к
рулоны должны возрасти до $700-750 за т FOB. В частности, компания JFE Steel
считает, что для компенсации растущих затрат на сырье листовая продукция должна
подорожать не менее чем на $200 за т. У китайских компаний планы гораздо более
скромные. Некоторые эксперты ожидают подъема цен на горячий прокат до около
4200 юаней ($615) за т с металлобазы по сравнению с более 3900 юаней ($571) за
т в начале марта, однако и такой относительно скромный рост может не состояться
вследствие избытка предложения на китайском рынке и скромного спроса.
В странах
Персидского залива котировки на китайские г/к рулоны находятся на уровне
$590-620 за т CFR, хотя уже на следующей недели они могут прибавить еще $20-30
за т. Но пока китайская продукция явно дешевле российской, которая стоит около
$620-650 за т CFR, не говоря уже о корейской, предлагаемой на апрель по
$650-670 за т CFR.
Самый
дешевый плоский прокат в регионе, впрочем, предлагают украинские компании.
Стоимость г/к рулонов в марте осталась на уровне $550-575 за т FOB, а
коммерческая толстолистовая сталь была зафиксирована в интервале $535-560 за т
FOB. Значительно подорожал, до $620-650 за т CFR Турция, только
судостроительный лист, однако его поставки относительно невелики. В целом
региональный рынок не демонстрирует особой активности, и даже в Турции спрос в
начале марта даже слегка понизился по сравнению с февралем.
Европейские
компании объявили на март массированное поднятие цен. Средняя стоимость г/к
рулонов в Южной и Восточной Европе достигла 450 евро за т EXW, а толстолистовая
сталь по апрельским контрактам предлагается некоторыми поставщиками и по 500
евро за т EXW. Правда, пока что металлурги могут обосновать свои действия
исключительно увеличением затрат: спрос по всему региону слабый, потребители и
трейдеры закупают продукцию, как правило, мелкими партиями.
Тем не
менее, многие участники рынка настроены оптимистично. Так, германская
дистрибуторская компания Kloeckner прогнозирует на второй квартал значительное
увеличение спроса вследствие оживления экономики и ожидает подъема цен на г/к
рулоны до более 500 евро за т EXW.
Специальные
сорта стали
По оценкам
британской консалтинговой компании MEPS, мировая отрасль производства
нержавеющей стали преодолевает кризис. Как считают специалисты MEPS, выплавка
этого металла в текущем году возрастет от прошлогодних 24,7 млн. т до 28 млн.
т, а потребление увеличится, примерно, на 10%. Расширение спроса, при этом,
предсказывается для всех регионов.
В последнее
время рынок нержавеющей стали идет на подъем. Впрочем, связано это не только с
ростом потребительской активности, но и с подорожанием сырья, в первую очередь,
никеля и феррохрома. В Европе все основные производители нержавеющей продукции
увеличили в марте доплату за легирующие элементы. А в Восточной Азии котировки
с началом нового месяца возросли на $100-200 за т. Стоимость холоднокатаных
рулонов 304 2В при поставках в Корею и Китай достигла $3000 за т CFR и более, а
японские компании заявляют о необходимости доведения цен на эту продукцию до
$3100-3200 за т CFR.
Металлолом
Крупные
покупатели лома из Турции и Восточной Азии возвращаются на рынок. Вследствие
этого цены пошли вверх. Объем предложения данного материала в последние месяцы
недостаточный для удовлетворения всего спроса, так что цены сдерживает только
слабость рынка длинномерного проката. Холодный и снежный февраль во многих
странах Северного полушария только обострил эту проблему: сборы оказались
низкими, так что на рынке ощущается заметное напряжение.
Американские
трейдеры подняли цены на лом HMS № 1&2 (80:20) при поставках в Турцию с
$340 за т в начале второй половины февраля до $350-360 за т CFR, а некоторые из
них предлагают материал дороже $370 за т CFR. Поступления лома из Румынии и
стран СНГ незначительны, так как большая часть сырья используется на внутреннем
рынке, а цены на А3 для Турции могут превышать $360 за т CFR. По большей части,
турецкие покупатели ориентируются на менее дорогостоящий европейский материал
HMS № 1&2 (70:30), но его стоимость превысила $340 за т CFR и продолжает
подниматься.
В Восточной Азии цены на американский HMS № 1, поставляемый в
контейнерах, достигла, тем временем, $380-390 за т CFR. При этом, на рынке пока
еще практически нет китайцев, считающих цены порядка $385-395 за т CFR за
американский или японский материал слишком высокими. Однако, если в Китае
подорожает длинномерный прокат, новый подъем цен на металлолом не заставит себя
ждать.
|